吴景阳
《财务管理》
第 一 章 财务管理总论
第 二 章 资金时间价值与风险
分析
第 三 章 企业筹资方式
第 四 章 资金成本和资金结构
第 五 章 项目投资
第 六 章 证券投资
第 七 章 营运资金
第 八 章 收益分配
第 九 章 财务预算
第 十 章 财务控制
第十一章 财务分析
会计中级资格考试《财务管理》课程设计的内容和方法较多，较难掌握。在复习财务管理的过程中
应注意：
（1）紧扣大纲，全面复习，突出重点。考试大纲不仅规定了全书的考核要点，同时也提出了不同的
考核要求。考核要求分为"掌握"、"熟悉"和"了解"三个层次，对于不同要求层次的内容应该进
行有针对性地复习。
（2）着重理解，灵活运用。复习财务管理应重点理解、掌握财务管理的基本概念、基本模型和计算
方法，尽量不要死记硬背，尤其是某些计算公式。
（3）认真通读教材，对教材中的内容要融会贯通。认真通读教材是获得客观题分数和通过考试的强
有力保证。
另外，在复习过程中要善于站在考官的角度，对教材中的有关内容进行变换，以加深对该部分的理
解和把握，以不变应万变。
第一章 财务管理总论
（1）财务活动和财务关系。
（2）企业目标对财务管理的要求、各种理财目标的优缺点 及财务管理目标协调措施。
（3）利率的分类、影响利率的因素及利率的构成。
第二章 资金时间价值与风险分析
（1）资金时间价值的概念。
（2）资金时间价值的计算。资金时间价值的有关计算实际 上是已知P、i、n、F、A中的某些要素利
用资金时间价值关系方程求未知要素。要熟练掌握内插法。
（3）风险的含义、经营风险和财务风险产生的原因、风险报酬及其衡量方法。
第三章 企业筹资方式
（1）企业筹资的渠道与方式。
（2）企业资金需要量的预测方法。要求重点掌握比率预 测法和资金习性预测法。
（3）权益资金筹措和负债资金筹措的主要方式、特点和要求。
在复习过程中，可以将各种主要筹资方式的优缺点进行归纳对比，以加深印象，避免混淆。
第四章 资金成本和资金结构 回顶部
（1）资金成本的计算。包括个别资金成本、加权平均资金成本和边际资金成本的计算。注意银行借
款和债券的成本应用税后计算。掌握边际资金成本计算方法，并能在企业投资、筹资决策中的
综合运用。
（2）成本按习性的分类及各类成本的特点。
（3）经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆的含义、产生的原因、杠杆系数的计算及其作用，熟悉经营杠
杆与经营风险、财务杠杆与财务风险、复合杠杆与企业风险的关系。
（4）资金结构及最优资金结构的含义，最优资金结构的确定方法包括息税前利润--每股利润分析法
、比较资金成本法、因素分析法。
重点掌握息税利润--每股利润分析法。
第五章 项目投资
（1）项目投资的相关概念，包括项目投资、投资项目、项目计算期、原始总投资、投资总额等概念
（2）现金流量的作用、假设、内容及其计算。计算现金流量时，可将整个项目计算期分为建设期、
生产经营期和终结点三个部分，分别计算这三个部分的净现金流量。
（3）项目投资决策评价指标。要求掌握投资利润率、静态投资回收期等非折现评价指标和净现值、
净现值率、获利指数、内部收益率等折现评价指标的计算及运用，明确折现评价指标之间的关
系。应熟练掌握各种折现评价指标在单一独立投资项目、多个互斥方案的优选及投资方案组合
决策中的运用。
（4）差额投资内部收益率法和年等额净回收额法的计算及运用。
第六章 证券投资
（1）证券投资的风险与收益。要求掌握证券投资风险的五个主要方面、证券投资收益率的计算方法
以及证券信用等级的评定。
（2）债券投资的目的、估价模型与优缺点。计算债券价值时，注意还本付息的方式。
（3）股票投资的目的、估价模型与优缺点。股票的不同估价模型，应注意其应用前提与条件。
（4）证券投资组合的风险、风险收益率和预期收益率的计算，掌握资本资产定价模型。
（5）证券投资组合的策略和方法。
第七章 营运资金 回顶部
（1）现金的持有动机、现金成本的组成以及确定最佳现金持有量的方法。
（2）应收账款的功能、应收账款的成本及其计算、信用政策的构成与决策，特别应注意掌握信用期
限、现金折扣和折扣期限的决策方法。
（3）存货的功能、存货的成本及其计算，及存货的控制方法。关于存货经济批量模型，不仅要求掌
握基本经济进货批量模式的确定，还要求在实行数量折扣、允许缺货等情况下，灵活运用经济
进货批量模式进行决策。
第八章 收益分配
（1）收益分配的原则、确定收益分配政策时应考虑的因素、收益分配程序及股利支付程序，注意掌
握有关的分配比率。
（2）各项收益分配政策的原理、优缺点和使用范围。
（3）股份公司的股利形式。
第九章 财务预算
（1）财务预算的含义、种类及各种预算的特点。注意固定预算和弹性预算的编制。
（2）现金预算、财务预算和日常业务预算的编制方法。
第十章 财务控制
（1）财务控制的含义、特征、分类及作用。
（2）责任中心的类型及各类责任中心的含义、类型、特点及考核指标的作用。
（3）责任结算与核算。应掌握内部结算价格种类及运用条件、结算方式和责任成本的内部转移。
第十一章 财务分析
（1）财务分析方法。要求掌握趋势分析、比率分析法、因素分析法。
（2）财务指标分析。要求掌握各种指标的计算并能灵活运用。
（3）财务综合分析。要求掌握杜邦分析法和沃尔比重评分法，特别应掌握杜邦分析法中的各种指标
之间的关系。
